復員軍人胡康為軍官馬國材所騙, 從李處長家中盜回販賣軍火秘件, 惟李被槍殺, 驚動警方, 材即擬殺康滅口. 康潛離廣州逃至香港, 邂逅歌女白蘭, 互生情愫. 昔日力追蘭的黃探長為此案到港, 材亦到訪主腦, 並探得康的下落, 只因忌憚黃而不敢妄動. 康找材談判, 豈料材口蜜腹劍, 於酒中下毒, 幸蘭探得康的身份, 及時帶黃到場相助. 康為避警察緝捕逃去, 材從後追趕, 糾纏間墮崖斃命. 黃同情康的遭遇, 寧願徇私, 與二人一起逃去