村女丁秀蘭遭鄉紳胡大勝調戲, 幸得白髮仙姑相救. 勝惱羞成怒, 與知縣串通, 誣害蘭的愛人林永昌謀財害命. 仙姑再次來救, 昌乘亂逃去, 蘭則被仙姑帶走. 仙姑向蘭說明自己其實是與她失散多年的胞姊, 仙姑與勝本是同門師兄妹, 勝偷學秘技"勾魂鬼爪", 更殺死師傅, 到處為非作歹, 仙姑於是退隱江湖, 靜待復仇良機. "勾魂鬼爪"唯雌雄劍可破, 昌與蘭重逢後, 隨仙姑苦練雌雄劍, 終手刃勝. 仙姑大仇得報, 撮合蘭與昌後雲遊四海