奸臣張文龍篡位, 太子幸得忠臣馬松軒救走隱居. 多年後, 太子馬騰芳長大成人, 與漁家女余玉嬌相戀. 軒認定芳, 嬌身份不配, 力阻二人交往. 芳, 嬌發生誤會, 芳憤而離家上京赴考. 軒到余家尋太子, 嬌父女始得知芳的真正身份, 即上京追尋其下落. 芳文武雙全, 得已篡位為王的龍賞識. 龍安排比武, 欲把女兒瓊花公主許配予芳. 不料, 比武場上一年輕武士突然現身打敗芳. 惟公主鍾情於芳, 龍決選芳為駙馬