桑子明乃年青畫家, 受節度使李懷讓所聘, 替已故女兒燕兒作畫. 明從未見燕容貌, 正苦思該如何下筆之際, 無意中竟尋得神秘古琴, 彈奏時更引來妓女蓮香垂青, 二人立即打得火熱. 明惦念工作, 躊躇間又再彈古琴, 這次卻引來另一女子李燕兒. 李非常了解該琴, 二人交談未幾便纏綿起來. 明慾火正盛, 也不理有蓮在先, 只管盡情縱慾; 在李指點下, 明的畫像更是形神俱似. 漸漸明覺得渾身無力, 疑惑間, 蓮懷疑李實乃燕兒陰魂, 留戀人間; 但另一方面李卻指蓮乃狐狸化身. 明不知所措, 終於在機緣巧合下得見蓮, 李二人真身, 大驚昏倒. 李雖非凡人, 卻真心愛明. 為使李能重返陽間跟明團聚, 蓮決定與她到府竄改生死冊, 終能如願. 眼看明, 李恩愛, 蓮大感安慰