上元時節, 牛鼻子奉牛魔王之命, 假扮相士, 到城隍廟探尋十靈時日之男子, 供牛魔王祭練誅仙劍以橫行天下. 牛鼻子看中偕父母進香而來的美少年葉靈生, 但靈生旋即為化身妙齡少婦的天魔女劫走. 牛魔王率鐵扇公主及牛鼻子等赴天魔洞追討靈生, 與天魔女各施妖法. 結果牛魔王以風火扇大敗天魔女, 將靈生帶返火雲洞. 天魔女往孔雀洞乞援, 與狐狸精, 孔雀精, 雉雞精合攻火雲洞, 殺得天昏地暗. 勢均力敵之際, 牛魔王以九龍火罩擊斃狐狸精. 天魔女乃化身鐵扇公主入洞搶回靈生, 再騙走風火扇. 牛魔王聞訊後大怒, 命鐵扇公主化身天魔女至其師梨山聖母處盜取混元乾坤袋, 佈下天罡陣. 天魔女再戰牛魔王, 怎料火雲洞已被乾坤袋所圍. 千鈞一髮之時, 梨山聖母趕至, 收回乾坤袋, 將牛魔王, 天魔女制服, 救出靈生. (撮自戲橋)