富商逝世後, 留下遺產予妻子和一雙兒女, 二叔深心不忿, 暗中將姪兒棄於街頭, 富孀遍尋不獲, 幼子頓成孤兒. 孤兒被一青年領回家中照料, 並認他為義弟, 可是青年之母對孤兒刻薄非常. 一江湖賣藝人憐孤兒遭遇悲慘, 收他為徒, 領他跟馬騮阿三, 小犬阿才一起賣藝維生. 轉眼十年, 一日賣藝人因與行家衝突而致入獄, 留下孤兒獨自唱戲. 富孀偕女兒觀戲時, 得知孤兒師父坐牢, 遂延孤兒回家暫住. 待賣藝人出獄後才領回徒弟離去. 富孀在孤兒離開後才發現他遺下的玉扣, 得知他正是她的親兒. 富孀到青年處尋找孤兒, 可惜他已隨師父上路賣藝. 師徒路上一波三折, 先是阿三病逝, 繼而賣藝人遭仇家毒打斃命. 孤兒無以為生, 惟有回家求助於義兄, 義兄即携他往尋富孀, 讓母子團聚. 一直欺壓富孀的二叔亦惡有惡報, 被仇家毆打而死. (撮自報章本事)