上集《赤壁》鋪陳完整人物關係，下集則接續上集《赤壁》劇情，孫劉聯軍和曹營兩軍於長江兩岸對峙，諸葛亮策劃「草船借箭」以削弱曹操戰力，成功使曹營軍心渙散。

另外孫權則計畫火攻曹操的強大水軍，只待孔明借東風，使風向改變，吳軍即刻進攻，劉備亦在此時出手相助，遭到突襲無招架之力的曹軍只好轉攻為守，而孫劉大軍勢如破竹攻破曹營要塞，周瑜也成功救回愛妻小喬，這場戰爭由東吳與西蜀兩國大勝曹軍，而諸葛亮卻在獲得勝利的此刻求去。