書生王生巧遇一絕色才子「畫皮」女鬼,並與其在畫齋生活,王妻徐氏得知,找一道士相救,後女鬼化成勵鬼,並把王生的心吃掉。道士雖收服勵鬼,王妻求道士救王生,並撞墻以死乞求。道士給於紅丹救回王生,帶出丈夫對髮妻的不忠。