南宋年間郭靖（朱厚任飾）與黃蓉（何詠芳飾）巧遇楊康之子楊過（李銘順飾），帶回桃花島撫養。但楊過十分調皮搗蛋，郭靖無奈只好將他送去全真教門下學藝。機緣巧合，楊過拜古墓小龍女（範文芳飾）為師。數年後，楊過已成長為一名活潑的少年，與小龍女日久生情。小龍女被全真教道士趁機強姦後，小龍女誤會以為是楊過所為，又以為楊過不是真心對自己，氣憤離去。楊過萬里尋師，邂逅陸無雙、程英及公孫綠萼等人，眾女對楊過都有意，使楊過明白自己對小龍女用情已深。郭靖與眾人云集陸家荘召開英雄大會，組織義軍對抗蒙古兵。楊過恰好老到，郭靖大喜。蒙古國師金輪法王率領霍都不邀而至，志在奪取武林盟主一位。關鍵時刻小龍女尋至，楊過欣喜之餘，大顯神通，逼退金輪法王。郭靖心中大喜，當眾將愛女郭芙（陳秀麗飾）許配給楊過，卻遭楊過拒絕，同時聲稱要與師父小龍女結為夫婦。前途多阻撓，師徒之戀非世人所能理解。兩人擺脫困難最終在一起。