東巴國王與東宮王后育有一女彩玉, 終日以木偶為伴, 人稱木偶公主. 國王寵愛玉, 欲立為儲君. 西宮王后覬覦王位, 請巫婆相助以魔丸迷惑國王, 令其性情大變, 將東宮及玉趕出王宮. 西宮更派人刺殺東宮母女, 東宮幸為忠臣所救, 卻與女兒失散. 玉流落民間, 巧遇神仙, 因心地善良獲贈智慧囊, 頓時充滿智慧, 打敗巫婆, 且與母后重逢. 西宮欲謀朝篡位, 幸玉及時回宮殺退奸黨. 國王一家團聚, 西宮終被處決